Invertir implica pagar impuestos siempre, o casi siempre (por lo menos en España). Entender cómo tributan tus inversiones te ayudará:
- Saber cuál es su rendimiento real (sí, los impuestos se restan a tu beneficio)
- Escoger mejor en qué productos invertir (con los que pagas menos o difieres el pago de impuestos).
- Pagar menos impuestos por tus inversiones en el IRPF
- Evitar problemas con Hacienda.
En esta Guía de impuestos al invertir te cuento todo lo que debes saber sobre la fiscalidad de tus inversiones en la declaración de la renta. ¿Y porqué en el IRPF? Porque es el principal impuesto que tendrás que pagar (y normalmente el único). En cualquier caso, al final también repaso el resto de impuestos asociados a la inversión.
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¿Es obligatorio hacer la renta si inviertes?
No en un sentido estricto, pero tus inversiones sí que afectan a tu obligación de presentar la renta.
Es fácil que hayas leído que no tienes que hacer la renta si no has ganado más de 22.000 euros con un pagador o 14.000 euros si has trabajado para más de un pagador y has cobrado más de 1.500 euros del segundo (cuando te cambias de trabajo, tienes dos empleos o has recibido dinero del paro, por ejemplo).
Tus inversiones alteran estos límites y pueden hacer que tengas que presentar el IRPF aunque no alcances esas cifras. De esta forma, deberás hacer la renta de todas formas si:
- Ganas más de 1.600 euros con tus inversiones en todo el año.
- Sufres pérdidas superiores a 500 euros.
- Ganas más de 1.000 euros entre inversiones y rendimientos del trabajo.
Estos límites no suelen cambiar año a año. En este enlace de Hacienda puedes consultar con más detalle cuándo estás obligado a hacer la renta.
¿Qué impuestos pagas por tus inversiones?
Hacienda divide tus ingresos entre rendimientos del trabajo y rentas del ahorro. Los primeros tributan según la escala general del IRPF y los segundos según la del ahorro.
Tipos del ahorro en la renta
| Tramos | Tipos a aplicar |
|---|---|
| Menos de 6.000 € | 19% |
| Entre 6.000,01 € y 50.000 € | 21% |
| Entre 50.000,01 € y 300.000 € | 23% |
| Más de 200.000,01 € | 26% |
Tipos generales en la renta
| Tramos | Tipos a aplicar |
|---|---|
| Desde 0 € hasta 12.450 € | 19% |
| Desde 12.450,01 € hasta 20.200 € | 24% |
| Desde 20.200,01 € hasta 35.200 € | 30% |
| Desde 35.200,01 € hasta 60.000 € | 37% |
| Desde 60.000,01 € hasta 300.000 € | 45% |
| Más de 300.000,01 € | 47% |
Como habrás adivinado, tus inversiones forman parte de las rentas del ahorro y, salvo excepciones, tributan según los tipos del ahorro.
A su vez, la Agencia Tributaria distingue entre dos tipos de rentas del ahorro. Por un lado están las ganancias y pérdidas patrimoniales y por otro los rendimientos de capital mobiliario.
Esta diferencia es importante porque al calcular cuánto has ganado, podrás compensar pérdidas y ganancias dentro de cada uno de los apartados. Pero no me quiero adelantar. Antes, debes saber qué inversiones se incluyen en cada grupo.
Qué inversiones son ganancias y pérdidas patrimoniales
La mayoría de tus inversiones tributan como pérdida o ganancia patrimonial y sólo unas pocas lo hacen como rendimientos de capital mobiliario.
Aquí es donde se incluyen la compra-venta de acciones, los fondos de inversión, ETFs, CFDs, futuros, fondos indexados, ganancias de roboadvisor y el trading con criptomonedas (si inviertes en cripto, aquí te cuento cómo tributar por tus criptomonedas paso a paso).
Incluso la venta de tu casa se considera una ganancia o pérdida patrimonial, sea o no vivienda de inversión (recuerda que puedes invertir en inmuebles sin comprar casa).
Desde un punto de vista técnico, Hacienda considera ganancia o pérdida patrimonial las variaciones de valor en tu patrimonio que se pongan de manifiesto con ocasión de cualquier alteración en la composición de aquel.
Las ganancias patrimoniales tributan dentro de las renas del ahorro como norma general. Existen excepciones como los airdrops de criptomonedas o los premios obtenidos en algunos juegos que se suman a la base general de IRPF y tributan a los tipos generales.
¿Cuándo se considera que hay una ganancia patrimonial?
En términos generales, para Hacienda no existe ganancia hasta que vendes el activo. Es decir, que ya pueden ir subiendo tus acciones un 1000% que hasta que vendas no habrás ganado un euro para Hacienda (sí que tendrás que pagar impuestos por los dividendos, en caso de recibirlos).
¿Cómo se calcula la ganancia o pérdida patrimonial?
Al incluir tus inversiones en el IRPF lo que haces es restar el precio de compra al precio de venta. Así es como Hacienda calcula si has ganado o perdido dinero con una inversión completa.
Si has invertido en un mismo activo varias veces a lo largo del tiempo (por ejemplo, porque usas el método DCA o inviertes de forma periódica), la AEAT aplica método FIFO para calcular qué acciones vendes en primer lugar (imprescindible para establecer el precio de compra y calcular la diferencia).
Según el método de First in First Out siempre venderás primero las acciones que compraste en primer lugar. Esto mismo aplica a todos los activos, tanto a fondos de inversión como a criptomonedas.
Qué inversiones son rendimientos de capital mobiliario
En este apartado tendrás que incluir el dinero que recibas de dividendos, prestaciones de los seguros de vida, rentas vitalicias, staking con criptomonedas y préstamos de criptomonedas, entre otros.
También sumarás aquí los intereses de las cuentas de ahorro, cuentas remuneradas (también las de criptomonedas) y depósitos.
En el caso de los dividendos existe una excepción, que es la de los dividendos en script (como acciones) y los derechos de suscripción, que tributan de forma diferente. De forma muy, muy resumida, cuando recibes el dividendo en forma de acción se consideran una ganancia o pérdida patrimonial.
Sumar, restar y compensar: cómo determinar cuánto has ganado (o perdido)
Te decía que esta separación entre ganancias y rendimientos es importante. Ahora entenderás mejor por qué.
El siguiente paso después de dividir tus inversiones y calcular el resultado de cada una es sumarlas y restarlas según su categoría. Las ganancias por un lado y los rendimientos por otro. Esta es la manera en la que Hacienda sabe cuánto has ganado o perdido en todo el año.
Para que lo entiendas mejor, lo que se hace es coger cada una de tus operaciones individuales de cada categoría, sumarla si hay beneficio y restarla si es una pérdida. Esto se conoce como compensar pérdidas y ganancias. Es la forma en la que Hacienda se asegura que sólo pagas impuestos por tus beneficios reales.
Por un lado, lo harás con las ganancias y pérdidas patrimoniales y, por otro lado, con los rendimientos de capital mobiliario. Después sumarás el resultado de las dos para dar con tu base imponible del ahorro, que es por la que efectivamente pagarás impuestos.
¿Qué pasa si has perdido dinero? Hacienda permite compensar ambas categorías entre sí hasta un máximo del 25%. Por ejemplo, si sufrido 10.000 euros en pérdidas patrimoniales y has ganado 1.000 euros en rendimientos, podrás compensar un máximo de un 25% de ese beneficio o 250 euros en total
Así, a efectos de la renta habrás ganado un total de 750 euros. Los 9.750 euros de pérdidas patrimoniales podrás compensarlos en los cuatro siguientes ejercicios fiscales.
Esta posibilidad de compensar pérdidas y ganancias es una poderosa herramienta para pagar menos impuestos si sabes planificar las ventas de tus activos. Puedes aflorar ganancias si has tenido pérdidas y así ahorrarte el pago de impuestos.
Por ejemplo, si has perdido 1.000 euros en acciones, puedes vender una posición con beneficios de 1.000 euros. Como las dos rentas se compensarán, no pagarás impuestos por esa ganancia y te ahorrarás abonar a Hacienda por lo menos un 19% del rendimiento logrado.
Cuántos impuestos se pagas por invertir
Como ya has visto, hay dos tablas diferentes para tus inversiones según se integren ten la base del ahorro o en la base general.
Tipos del ahorro en la renta
| Tramos | Tipos a aplicar |
|---|---|
| Menos de 6.000 € | 19% |
| Entre 6.000,01 € y 50.000 € | 21% |
| Entre 50.000,01 € y 300.000 € | 23% |
| Más de 200.000,01 € | 26% |
Tipos generales en la renta
| Tramos | Tipos a aplicar |
|---|---|
| Desde 0 € hasta 12.450 € | 19% |
| Desde 12.450,01 € hasta 20.200 € | 24% |
| Desde 20.200,01 € hasta 35.200 € | 30% |
| Desde 35.200,01 € hasta 60.000 € | 37% |
| Desde 60.000,01 € hasta 300.000 € | 45% |
| Más de 300.000,01 € | 47% |
Recuerda que las dos tablas se aplican de forma progresiva. Dicho de otra forma, si has tenido ganancias por valor de 10.000 euros, no pagarás un 21% por el total. Los primeros 6.000 euros tributarán al 19% y sólo el resto (4.000 euros) lo hará al 26%.
Otros impuestos y obligaciones fiscales del inversor
La declaración de la renta es el principal impuesto por tus inversiones, pero no el único. Como inversor hay otros impuestos que puedes tener que pagar y, sobre todo, otras modelos de Hacienda que deberás rellenas. Este es un resumen:
Impuesto sobre el Patrimonio
A diferencia del IRPF, no se paga por las ganancias que obtienes, sino por tu patrimonio, que incluye tus inversiones. Para calcular tu patrimonio se toma el valor de los activos a 31 de diciembre.
Salvo que sumes más de 700.000 euros de patrimonio sin contar con tu casa hasta un máximo de 300.000 euros, no estarás obligado a declarar.
Modelo 720
Es la famosa declaración informativa sobre bienes y derechos en el extranjero que deben presentar quienes tienen más de 50.000 euros en bienes fuera de España.
Pese a lo que hayas podido escuchar, sigue siendo obligatorio presentar el modelo, aunque Hacienda ya no podrá sancionarte como venía haciéndolo si no lo presentas.
Lo que no tendrás que incluir aquí son tus criptoactivos.
Este es un modelo informativo y no implica el pago de impuestos.
Modelo D-6
Es el modelo de declaración de titulares de inversión en el extranjero en valores negociables. En otras palabras, es una declaración que se presenta si tuenes acciones en brókers extranjeros como Activo Trade, Interactive Brókers o DEGIRO (aquí puedes ver mi análisis de la plataforma DEGIRO)
Este es un modelo informativo y no implica el pago de impuestos.
Formulario ETE del Banco de España
So tienes la fortuna de realizar operaciones por valor superior a 1 millón de euros tendrás que presentar este modelo ante el Banco de España de forma anual.
En caso de superar los 100 millones será trimestral y si es de más de 300 millones de euros, mensual.
Además de estos modelos, también hay países con los que tendrás que cumplimentar formularios para evitar la doble imposición, como ocurre con el formulario W-8BEN con las acciones estadounidenses.
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